O uso de inteligência artificial pelo fundo de hedge chinês High-Flyer em operações de mercado estimulou uma corrida de IA entre gestores de ativos da China continental, o que pode abalar o setor de gestão de fundos do país, de US$ 10 trilhões.
O fundo quantitativo High-Flyer não apenas implementou IA em seu portfólio multibilionário, como também construiu a mais notável startup de IA da China, a DeepSeek, cujo modelo de linguagem de grande escala e baixo custo surpreendeu o Vale do Silício e minou o domínio ocidental do setor de inteligência artificial.
Em seu rastro, aspirantes a gestores de fundos de hedge chineses, como Baiont Quant, Wizard Quant e Mingshi Investment Management, estão intensificando a pesquisa em IA, enquanto dezenas de empresas de fundos mútuos estão correndo para incorporar o DeepSeek em seu fluxo de trabalho de investimento.
“Estamos no olho do furacão” de uma revolução da IA, disse Feng Ji, CEO da Baiont Quant, que usa machine learning (aprendizado de máquina) para negociar nos mercados sem a intervenção humana.
“Dois anos atrás, muitos gestores de fundos olhavam para nós, ‘quants’ (analistas quantitativos) movidos a IA, com escárnio ou descrença”, disse Feng. “Hoje, esses céticos podem estar fora do mercado se não adotarem a IA.”
A maioria desses fundos usa IA para processar dados de mercado e gerar sinais de negociação com base nos perfis de risco de seus investidores, em vez de produzir modelos semelhantes ao DeepSeek.
À medida que mais versões locais de empresas de negociação sistemática dos EUA, como a Renaissance Technologies e a D.E. Shaw, nascem, os gestores de fundos esperam que a competição por “alfa”, ou desempenho superior, se intensifique.
A Wizard Quant anunciou no mês passado que recrutaria os melhores pesquisadores e engenheiros de IA para um laboratório para “remodelar o futuro da ciência e da tecnologia”.
A demanda por talentos de codificação está esquentando. Mingshi disse que seu Genesis AI Lab está contratando cientistas da computação para dar suporte à pesquisa e ao investimento.
Em um roadshow recente, a gestora de ativos UBI Quant disse aos investidores que já havia criado um laboratório de IA há vários anos para explorar o uso de inteligência artificial em investimentos e em outras áreas.
A corrida para gerar melhores estratégias de negociação usando IA exige enorme poder de computação e chips de alto desempenho, e as autoridades locais disseram que estão prontas para ajudar.
O governo da cidade de Shenzhen, no sul da China, por exemplo, prometeu arrecadar 4,5 bilhões de yuans (US$ 620,75 milhões) para subsidiar o consumo de poder computacional dos fundos de hedge, em apoio ao desenvolvimento de IA.
Fundos de varejo
O setor de fundos mútuos da China também está se esforçando para adotar a IA. Mais de vinte empresas de fundos de varejo, incluindo China Merchants Fund, E Fund e Dacheng Fund, concluíram a implantação local do DeepSeek.
O modelo de linguagem em grande escala, de baixo custo e código aberto “reduziu muito o nível de exigência para aplicações de IA” no setor de fundos mútuos, disse Hu Yi, vice-gerente geral de intelligent equity investment da Zheshang Fund Management.
O Zheshang Fund incorporou o DeepSeek em sua plataforma de IA e está desenvolvendo agentes de IA para aumentar a eficiência da pesquisa e do investimento.
Por exemplo, os agentes de IA farão a maior parte do trabalho dos analistas juniores hoje, como monitorar sinais de mercado e escrever comentários diários, “forçando os humanos a fazer coisas mais criativas”, disse Hu.
“Antes do DeepSeek, a IA era, em grande parte, domínio dos principais players, dado o custo, talento e tecnologia necessários”, mas o DeepSeek “nivelou o campo de atuação para os gestores de fundos chineses, que são menores do que seus equivalentes nos EUA”, disse Larry Cao, analista principal da FinAI Research.
Feng, da Baiont, disse que o rápido avanço da IA oferece aos recém-chegados à gestão de investimentos a oportunidade de desafiar empresas maiores.
“Um gestor de fundos experiente pode ter acumulado 20 anos de experiência, mas com IA, é possível adquirir essa experiência em dois meses usando 1.000 GPUs”, disse Feng, cuja empresa de fundos de cinco anos atualmente administra 6 bilhões de yuans, eclipsando muitos rivais mais antigos.
Com chips enfrentando revés, software é a próxima grande aposta em IA
Este conteúdo foi originalmente publicado em Fundos da China apostam em IA após DeepSeek no site CNN Brasil.